Option trading strategy straddle

Opção Straddles Straddle Estratégia Straddles Straddles - A estratégia straddle é uma estratégia de opção que s baseado na compra de uma chamada e colocar de um estoque. Observe que existem várias formas de straddles, mas só estaremos cobrindo a estratégia straddle básica. Para iniciar uma Opção Straddle, compraríamos um Call and Put de um estoque com a mesma data de vencimento e preço de exercício. Por exemplo, nós iniciaríamos um Straddle para a empresa ABC, comprando uma chamada de 20 de junho, bem como um 20 de junho Put. Agora, por que nós queremos comprar tanto uma chamada e uma chamada de reposição são para quando você espera que o estoque para ir para cima, e coloca são para quando você espera que o estoque de ir para baixo, certo Em um mundo ideal, gostaríamos de ser capaz Para prever claramente a direção de um estoque. No entanto, no mundo real, é muito difícil. Por outro lado, é relativamente mais fácil prever se um estoque vai se mover (sem saber se o movimento é para cima ou para baixo). Um método de prever a volatilidade é usando o Indicador Técnico chamado Bandas de Bollinger. Por exemplo, você sabe que o relatório anual da ABC está saindo esta semana, mas não sabe se eles vão exceder as expectativas ou não. Você poderia supor que o preço das ações será bastante volátil, mas uma vez que você não sabe a notícia no relatório anual, você wouldn t tem uma pista que direção o estoque se moverá. Em casos como este, uma estratégia straddle opção seria bom para adotar. Se o preço do estoque dispara, sua chamada será maneira In-The-Money, e seu Put será inútil. Se o preço despencar, o seu Put será maneira In-The-Money, e sua chamada será inútil. Isso é mais seguro do que comprar apenas uma chamada ou apenas um Put. Se você acabou de comprar uma opção unilateral, eo preço vai do jeito errado, você está olhando para possivelmente perder todo o seu investimento premium. No caso de Straddles, você estará seguro de qualquer maneira, embora você esteja gastando mais inicialmente, uma vez que você tem que pagar os prémios de ambos o Call e o Put. Em uma estratégia Straddle, você compra um Call e um Put para o mesmo estoque, com idênticas datas de vencimento e preços de exercício. Esta estratégia é boa para os estoques onde você espera a volatilidade, mas don t sabe qual direção vai. Você vai lucrar se a ação salta ou cai. Vamos olhar para um exemplo numérico: Para estoque XYZ, vamos imaginar o preço da ação está agora sentado em 63. Há notícias de que um processo legal contra XYZ vai concluir amanhã. Não importa o resultado do processo, você sabe que haverá volatilidade. Se eles ganharem, o preço vai saltar. Se eles perdem, o preço vai cair. Então decidimos iniciar uma estratégia Straddle no estoque XYZ. Decidimos comprar um 65 Call e um 65 Put em XYZ, 65 sendo o preço de exercício mais próximo do preço atual das ações de 63. O prêmio para o Call (que é 2 Out-Of-The-Money) é 0,75, eo Premium para o Put (que é 2 In-The-Money) é 3.00. Assim, o nosso investimento inicial total é a soma de ambos os prémios, que é 3,75. Avanço rápido 2 dias. XYZ ganhou a batalha legal Os investidores estão mais confiantes do estoque eo preço salta para 72. A chamada 65 é agora 7 In-The-Money e seu prêmio é agora 8,00. O 65 Put é agora Way-Out-Of-The-Money e seu prêmio é agora 0,25. Se fecharmos ambas as posições e vendermos ambas as opções, receberemos 8,00 0,25 8,25. Isso é um lucro de 4,50 em nosso investimento inicial 3,75 Vamos olhar isso em formato tabular: Claro, poderíamos ter acabado de comprar uma opção de chamada básica e ganhou um maior lucro. Mas não sabíamos para qual direção o preço das ações iria. Se XYZ perdeu a batalha legal, o preço poderia ter caído 10, fazendo o nosso Call sem valor e causando-nos a perder todo o nosso investimento. A Straddle estratégia é mais conservadora e vai lucrar se o estoque vai para cima ou para baixo. Se Straddles são tão bons, por que não todos usá-los para cada investimento Falha quando o preço das ações não se move. Se o preço do estoque paira em torno do preço inicial, tanto o Call eo Put não será que muito In-The-Money. Além disso, quanto mais próximo está da data de validade, os prémios mais baratos são. Os prêmios de opções têm um Valor de Tempo associado a eles. Assim, uma opção que expira este mês terá um prémio mais barato do que uma opção com o mesmo preço de exercício que expira no próximo ano. Assim, no caso em que o preço das ações não se move, os prêmios de Call e Put vão decaindo lentamente, e nós poderíamos acabar perdendo uma grande porcentagem do nosso investimento. A linha de fundo é: para uma estratégia de straddle opção ser rentável, tem de haver volatilidade, e um movimento marcado no preço das ações. As opções têm um valor de tempo associado a elas. Quanto mais próximos estiverem da data de vencimento, menos valerão. Portanto, um Straddle irá falhar se o preço das ações não se mover. Os prêmios de Call e Put vão decaindo lentamente, e resultará em uma perda. Um investidor mais avançado pode ajustar Straddles para criar muitas variações. Eles podem comprar diferentes montantes de chamadas e coloca com diferentes preços de greve ou datas de validade, modificando as Straddles para atender às suas estratégias individuais e tolerância ao risco. Isso está além do escopo deste Guia. Outros tópicos neste guia Em um sentido puro, o short straddle é uma estratégia neutra porque ele alcança o máximo de lucro em um mercado que se move lateralmente. Em contrapartida, a longa distância beneficia do movimento do mercado em qualquer direção. Uma palavra sobre Straddles como estratégias neutras Embora longas e curtas straddles diferem em sua resposta ao movimento do mercado, optamos por listar as duas estratégias neutras. No entanto, uma vez que um movimento 10 em qualquer direção terá o mesmo impacto sobre o lucro, o comerciante não tem necessariamente uma preferência de que forma o mercado se move. Neste sentido, o comerciante é neutro sobre a direção do mercado - enquanto o movimento ocorre. Long Straddles Você já teve a sensação de que um estoque estava prestes a fazer um grande movimento, mas você weren t certeza de que maneira Para os acionistas, este é exatamente o tipo de cenário que cria úlceras. Para os comerciantes opção, esses sentimentos no estômago são as borboletas de oportunidade. Ao comprar simultaneamente o mesmo número de puts e calls ao preço atual das ações, os traders de opções podem capitalizar em grandes movimentos em qualquer direção. Aqui está como isso funciona. Vamos imaginar um estoque está negociando cerca de 80 por ação. Para se preparar para um grande movimento em qualquer direção, você compraria as 80 chamadas e as 80 puts. Se o estoque cai para 50 por vencimento, as puts serão no valor de 30 e as chamadas serão no valor de 0. Se as falhas de estoque até 110, as chamadas vão valer 30 eo put vai valer 0. O maior risco neste É que o estoque permanece em 80 onde ambas as opções expiram sem valor. Aqui está o que o comércio pode ser: Exemplo de compra de opções Comprar 1 80 Call 7.50 Comprar 1 80 Put 7.00 A estes preços, cada straddle vai custar cerca de 14,50. Uma vez que você está comprando duas opções, uma chamada e um colocar, você pode obter um preço ligeiramente melhor do que a oferta para cada opção individual. Mas, para mantê-lo simples, vamos assumir os preços listados acima são os melhores disponíveis para o straddle. O 14,50 ou 1,450 que você paga para o straddle também será o máximo que você pode perder se o preço permanece perto de 80. Desde a posição lucros de grandes movimentos em qualquer direção, tem tanto um ponto de equilíbrio up e downside calculado da seguinte forma : Perda de equilíbrio: Straddle Strike Custo de Straddle Downside bretão: Straddle Strike - Custo de Straddle Dado isto, a posição irá mostrar um lucro, enquanto as ações se movem acima de 94,5 ou abaixo de 65,5. Entre esses preços, a posição mostrará uma gama de perdas com o direito perdido máximo ao preço de exercício onde nenhuma opção tem qualquer valor. O lucro / prejuízo acima não tem em conta comissões, juros ou considerações fiscais. Não encontrei o que você precisava Informe-nos. Brokerage Products: Não FDIC Segurado May Lose Value optionsXpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece consultoria financeira, fiscal ou jurídica. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Quaisquer ações, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma determinada segurança. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. A negociação on-line tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível pelo telefone 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Várias estratégias de opções de perna envolverão várias comissões. Charles Schwab Co. Inc. (Membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Membro SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, pelo Membro FDIC e por um Equal Housing Lender (Banco Schwab). 2017 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Suponha que o estoque de XYZ está sendo negociado em 40 em junho. Um operador de opções entra em uma longa straddle comprando um JUL 40 para 200 e um JUL 40 chamada para 200. O débito líquido tomado para entrar no comércio é de 400, que é também a sua perda máxima possível. Se as ações da XYZ estão sendo negociadas em 50 na expiração em julho, a JUL 40 vai expirar sem valor, mas a chamada JUL 40 expira no dinheiro e tem um valor intrínseco de 1000. Subtraindo o débito inicial de 400, o lucro do comerciante straddle longa vem A 600. No vencimento em julho, se o estoque de XYZ ainda estiver negociando em 40, tanto o JUL 40 põr eo JUL 40 chamada expiram worthless eo comerciante longo do straddle sofre uma perda máxima que seja igual ao débito inicial de 400 tomado para entrar o comércio. Nota: Embora tenhamos coberto a utilização desta estratégia com referência a opções de ações, o longo straddle é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções sobre futuros. Comissões Para facilitar a compreensão, os cálculos mostrados nos exemplos acima não levam em conta os encargos de comissão, uma vez que são quantidades relativamente pequenas (tipicamente em torno de 10 a 20) e variam entre corretoras de opção. No entanto, para os comerciantes ativos, as comissões podem comer uma parte considerável de seus lucros no longo prazo. Se você trocar opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de comissões baixas. Os comerciantes que negociam grande número de contratos em cada comércio devem conferir OptionsHouse como eles oferecem uma baixa taxa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por comércio). Estratégias semelhantes As estratégias a seguir são semelhantes à longa straddle em que eles também são estratégias de alta volatilidade que têm potencial de lucro ilimitado e de risco limitado. A estratégia inversa para o longo straddle é o short straddle. Short straddles são usados ​​quando pouco movimento é esperado do preço de ações subjacente. Straddles modificados Existem duas modificações da estratégia straddle, a correia ea tira. Que pode ser implementado para introduzir um viés de alta ou baixa na curva risco / recompensa. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouse s plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. 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