Options vs futures trading

As vantagens de opções de negociação versus futuros Mais artigos Os investidores usam opções e contratos de futuros para obter lucros e proteger seus investimentos contra perda. Muitos investidores acham contratos de opções de negociação menos arriscados e mais flexíveis do que os contratos de futuros de negociação. Opções e futuros são considerados derivativos, que são títulos financeiros que derivam seu valor de ativos subjacentes, como ações. Compreender quais os instrumentos financeiros que você deseja em seu portfólio de investimentos começa sabendo quais opções e futuros são. Noções básicas sobre opções Um contrato de opções oferece o direito de comprar ou vender o ativo subjacente, mas você não está obrigado a fazê-lo. Você pode investir em dois tipos de contratos de opções - opções de compra e venda. Você deve pagar um prêmio pelos direitos de negociação associados às opções. Quando você compra uma opção de compra, você garante o direito de comprar o estoque subjacente a um preço específico e um tempo predeterminado. Quando você compra uma opção de venda, você garante o direito de vender um ativo em um determinado preço e data no futuro. Compreendendo Futuros Os contratos futuros contratam legalmente você para comprar ou vender um ativo em uma data específica no futuro e por um preço predeterminado. Você deve colocar um pagamento de margem com uma corretora para negociar futuros, que é o pagamento inicial exigido para o comércio usando margem. Negociação usando margem significa que você empresta uma parcela dos fundos necessários para investir da corretora. Se você concordar em vender um ativo usando um contrato de futuros, você espera que o preço do contrato diminua. Se o preço aumenta, você se trancou em uma perda. Se você concorda em comprar um ativo usando um contrato de futuros, espera que o preço aumente. Se o preço do activo diminuir, pode possivelmente pagar substancialmente mais do que o preço de mercado do activo. Contratos de opções de negociação normalmente são menos arriscados do que os contratos futuros de negociação, porque comprar opções de compra ou de venda não obriga você a comprar ou vender ativos. Seu risco é limitado. Se o investimento não é rentável no final do contrato, você simplesmente deixar a opção expirar e só perder o montante do prémio. Independentemente do montante do activo subjacente no momento especificado no contrato de futuros, em contrapartida, tem de comprar ou vender os activos de acordo com o preço do contrato. Flexibilidade Ao contrário dos contratos futuros, você sabe o preço de uma opção de negociação antes de investir qualquer dinheiro. Você pode lucrar em mais de uma maneira negociando contratos de opções. Se o contrato é considerado rentável quando o contrato expira, você pode comprar ou vender os ativos subjacentes com um lucro ou você pode vender o contrato de opção para outro investidor para um lucro. De acordo com o Chicago Board Options Exchange, uma vantagem da negociação de opções é que os contratos são vendidos em mercados líquidos. A National Futures Association afirma que não há garantia de que exista um mercado líquido para futuros contratos. É um A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright cópia Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis ​​com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986 a 2017 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX têm pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados de NASDAQ são pelo menos 15 minutos adiados. Sustent Futures contra opções conservadas em estoque Os futuros conservados em estoque e as opções conservadas em estoque são acordos baseados no prazo entre partidos comprando e vendendo sobre um recurso subjacente. Que em ambos os casos são ações de ações. Ambos os contratos oferecem aos investidores oportunidades estratégicas para fazer dinheiro e proteger os investimentos atuais. As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes de um investidor pode decidir negociar futuros ou opções, eles devem entender as quatro diferenças primárias entre futuros de ações e opções de ações. 1. Contrato de prémios Quando compradores de opções de compra e compra comprar um derivado. Eles pagam uma taxa única chamada de prêmio. Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e venda recebem um prêmio. O valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima. No entanto, o preço premium sobe e cai, permitindo aos usuários vender suas chamadas e coloca para um lucro antes da data de validade. Aqueles que vendem opções podem comprar opções de compra, a fim de cobrir o tamanho de sua posição também. Os futuros de ações podem ser comprados em ações individuais (SSFs) ou para se concentrar no desempenho mais amplo de um índice como o SampP 500. No entanto, com futuros de ações, a parte compradora paga algo diferente de um prêmio de contrato no ponto de compra. As partes compradoras pagam algo conhecido como margem inicial, que é uma porcentagem do preço a ser pago pelas ações. 2. Responsabilidades financeiras Quando alguém compra uma opção de compra de ações. O único passivo financeiro é o custo do prémio no momento da aquisição do contrato. No entanto, quando um vendedor abre opções de venda para compra, eles estão expostos à responsabilidade máxima sobre o preço subjacente ações. Se uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender o estoque em 50 por ação, mas o estoque cai para 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque para o valor do contrato, ou 50 por ação. Contratos de futuros, no entanto, oferecer máxima responsabilidade tanto para o comprador eo vendedor do acordo. Como o preço das ações subjacentes muda em favor do comprador ou do vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias. 3. Obrigações do Comprador e do Vendedor no Momento de Vencimento Aqueles que compram opções de compra ou venda recebem o direito de comprar ou vender ações a um preço de exercício específico. No entanto, não são obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Os investidores só exercem contratos quando estão no dinheiro. Se a opção está fora do dinheiro. O comprador do contrato não tem nenhuma obrigação de comprar o estoque. Os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento, não importa qual seja o preço do ativo subjacente. O contrato de futuros exige a compra do estoque em 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento da expiração do contrato em 80, o comprador deve comprar ao preço acordado. Ainda assim, é muito raro para os futuros de ações para ser realizada a sua data de validade. 4. Flexibilidade de investimento As opções de compra de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar ações (mas não a obrigação) eo direito de vender o mesmo estoque (mas não a obrigação) por meio de chamadas e puts, respectivamente. Mas as opções de ações também oferecem aos investidores uma variedade de estratégias flexíveis não disponíveis através de negociação de futuros. Cada estratégia oferece diferentes potenciais de lucro para investidores e especuladores. Para uma repartição completa destas oportunidades, visite aqui. Os futuros conservados em estoque oferecem na outra mão pouca flexibilidade uma vez que um contrato é aberto. Conforme observado, os investidores adquirem o direito e a obrigação de cumprimento uma vez que uma posição é aberta. Se eu negociar futuros de opções Se um comerciante decide usar opções autônomas, futuros de ações, ou uma combinação dos dois requer uma avaliação das expectativas individuais e metas de investimento. Uma das primeiras perguntas que um investidor deve fazer é quanto risco eles estão dispostos a assumir em suas estratégias de investimento. Opção de negociação oferece menos risco inicial para os compradores dada a falta de obrigação de exercer o contrato. Isto fornece uma aproximação mais conservadora, particularmente se os comerciantes usam um número de estratégias adicionais como a chamada do touro e põem spreads para melhorar as probabilidades do sucesso negociando sobre o prazo. Futuros Trading Futuros e opções de negociação têm muitas semelhanças. Dinheiro de jogo em casinos ou nas arquibancadas tem um pouco de uma conotação insignificante, mas investir dinheiro tem um certo cachet que o distingue do jogo. Na realidade, dependendo de como você investir seu dinheiro, pode ser uma forma sólida de criação de riqueza ou especulação de patentes que poderiam dissolver a sua poupança inteira. Se você está interessado em opções ou negociação de futuros, sabe a diferença entre os dois, e ser um com o fato de que eles são especulativos e muito arriscado mercados. Definições As opções são direitos para comprar ou vender um determinado valor a um determinado preço por um período específico. Os comerciantes podem comprar opções de compra, que são os direitos de comprar, ou colocar opções, que são os direitos de vender. Estes direitos devem ser usados, ou cotizados, antes da data acordada ou eles expiram e tornam-se inúteis. Futuros são contratos para comprar ou vender commodities em uma data futura acordada a um preço predeterminado. Semelhanças Tanto as opções quanto os futuros são instrumentos de negociação especulativos futuros negociados em mercados abertos. Você pode comprar opções de compra e venda, que são garantias de preços fixados no futuro, que é a mesma coisa que negociar preços futuros para os direitos de compra e venda de commodities em uma determinada data. Ambos são considerados quotderivativos, como são os títulos que são derivados apenas de produtos reais. Você não está negociando nada real, você está negociando direitos, um conceito teórico. Ambos têm um monte de risco inerente, uma vez que raramente são baseados em outra coisa senão especulação. Diferenças Opções são os direitos de comprar ou vender ações, enquanto os futuros são derivados dos mercados de commodities. Enquanto opções expiram, futuros nunca fazer e deve ser negociado se você don039t querem acabar levando caminhões de barrigas de porco. Mesmo que as opções não expirem, você não tem obrigação de usá-los se sua estratégia mudou ou se uma oportunidade melhor surgiu para o seu dinheiro, enquanto futuros contratos devem ser cumpridos. As opções podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de vencimento, enquanto os contratos são criados com uma data específica. Há duas finalidades principais para ambas as opções e futuros. O primeiro é puramente especulativo - é um meio para os investidores para ganhar dinheiro com um mercado de negociação. A maioria dos investidores não tem necessidade de commodities, eles são piggybacking em um mercado que beneficia os agricultores e outros empresários. O outro propósito mais essencial é cobrir suas apostas. Como as opções e os preços futuros estão bloqueados, os investidores podem integrar seus retornos potenciais em uma estratégia de investimento global. Por exemplo, se você não sabe de que maneira um mercado irá, você pode investir em uma empresa de mineração de ouro e proteger suas apostas comprando contratos de ouro, uma vez que esses dois mercados muitas vezes se movem em direções opostas. Referências